ABD Yaptırımları: Rusya Yaptırımları ile İlgili Sık Sorulan Sorular

ABD Hazine Bakanlığı Yabancı Varlıkları Kontrol Ofisi (“OFAC”) tarafından, 22 Şubat 2022 tarihinde iki yeni Sık Sorulan Sorular (“SSS”) yayımlanmış ve bazı SSS güncellemeleri yapılmıştır.

964 sayılı SSS, 14024 sayılı Başkanlık Emri (“Başkanlık Emri”) uyarınca Hazine Bakanı tarafından Dışişleri Bakanı ile istişare halinde yapılan finansal hizmetler sektörü tespitinin, Rusya Federasyonu ekonomisinin finansal hizmetler sektöründe faaliyet gösteren veya faaliyet gösteren tüm kişilerin OFAC tarafından yaptırıma tabi tutulduğu anlamına gelip gelmediği sorusuna açıklık getirmiştir.

Verilen cevaba göre, söz konusu finansal hizmetler sektörü tespitinde Rusya Federasyonu ekonomisinin teknoloji sektörü ve savunma ve ilgili malzeme sektörü tanımlanmıştır. İşbu sektör tespiti, belirli bir sektörde faaliyet gösteren veya faaliyet gösteren kişileri yaptırım riskine maruz bırakmakta olup, sektörde faaliyet gösteren veya faaliyet göstermiş olan tüm kişilere otomatik olarak yaptırım uygulamamaktadır. Yalnızca belirtilen sektörlerde faaliyet göstermek veya faaliyet göstermek üzere belirlenen kişiler yaptırımlara tabidir.

Bu kapsamda, Başkanlık Emri uyarınca belirli bir sektörde faaliyet gösterdiği veya faaliyet gösterdiği için yaptırım uygulanan kişiler, SDN Listesi dahil olmak üzere, yaptırım türüne göre bir veya daha fazla OFAC yaptırım listesine eklenmektedir.

Bununla birlikte, 965 sayılı SSS, Başkanlık Emri kapsamındaki Rusya ile İlgili Devlet Borçları Direktifi’nin (“1A sayılı Direktif”), Başkanlık Emri kapsamındaki 1 sayılı Direktif uyarınca Rus devlet borcundaki ABD finans kuruluşlarının işlemlerine ilişkin yasakları nasıl değiştirdiği sorusunu yanıtlamıştır.

1 sayılı Direktif, Rusya Federasyonu Merkez Bankası, Rusya Federasyonu Ulusal Varlık Fonu veya Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'na Ruble veya Ruble cinsinden olmayan fonlar tarafından ihraç edilen veya ihraç edilen Ruble veya Ruble olmayan tahvillerin birincil piyasaya katılımına veya bu fonların ödünç verilmesine yasaklar getirmiştir. 1A sayılı Direktif, Başkanlık Emri kapsamında 1 sayılı Direktif'i değiştirerek onun yerine geçmiş, mevcut yasakları genişleterek 1 Mart 2022'den itibaren bu kuruluşlar tarafından 1 Mart 2022'den sonra ihraç edilen Ruble veya Ruble olmayan tahviller için ikincil piyasaya katılımı da yasaklamıştır. Ayrıca 1A sayılı Direktif, tanımı genişletmek için “ABD finans kurumu” tanımında teknik revizyonlar da içermektedir.

Güncellenen 678 sayılı SSS’ye göre CBW Yasası Direktifi, Rus devlet borcu için ikincil piyasaya katılımı yasaklamamaktadır. Ancak, CBW Yasası Direktifinden bağımsız olarak OFAC, Başkanlık Emri kapsamında 1A sayılı Direktif uyarınca belirli Rus devlet borçlarının ikincil piyasasına katılımı yasaklamıştır.

888 sayılı SSS ise 1A sayılı Direktif’in amacına açıklık getirmektedir.  1A sayılı Direktif uyarınca ABD finans kuruluşunun aşağıdaki faaliyetleri yasaklanmıştır:

-14 Haziran 2021 tarihi itibariyle, Rusya Federasyonu Merkez Bankası, Rusya Federasyonu Ulusal Varlık Fonu veya Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı tarafından 14 Haziran 2021 tarihinden sonra ihraç edilen Ruble veya Ruble olmayan tahviller için birincil piyasaya katılımı,

-14 Haziran 2021 tarihi itibarıyla Rusya Federasyonu Merkez Bankası, Rusya Federasyonu Ulusal Varlık Fonu veya Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'na Ruble veya Ruble cinsinden olmayan fonlar ödünç verilmesi,

-1 Mart 2022 itibariyle, Rusya Federasyonu Merkez Bankası, Rusya Federasyonu Ulusal Varlık Fonu veya Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı tarafından 1 Mart 2022'den sonra ihraç edilen Ruble veya Ruble olmayan tahviller için ikincil piyasaya katılımı.

Ayrıca, yasalarca aksi belirtilmedikçe, OFAC tarafından yetkilendirilmedikçe veya muaf tutulmadıkça, 1A sayılı Direktif uyarınca, 1A sayılı Direktif kapsamındaki yasaklardan kaçınan veya önleyen, kaçınma veya önleme amacı taşıyan, ihlale neden olan veya ihlal girişiminde bulunan her türlü işlem ve belirtilen yasaklardan herhangi birini ihlal etmek için oluşturulan her türlü durum da Başkanlık Emri uyarınca yasaklanmıştır.

Bu kapsamda, 889 sayılı SSS ile 1A sayılı Direktif’in, Rusya Federasyonu Merkez Bankası, Rusya Federasyonu Ulusal Varlık Fonu veya Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı tarafından ihraç edilen tahviller için ikincil piyasaya katılımı yasakladığı belirtilmiştir.

890 sayılı SSS, Haziran 2021'den önce, ABD finans kuruluşlarının Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından ihraç edilen Ruble veya Ruble cinsinden olmayan tahviller için birincil piyasaya katılmaları veya Rusya Federasyonu Merkez Bankası'na Ruble veya Ruble olmayan fonlar ödünç vermelerinin yasak olup olmadığını yanıtlamaktadır. 14 Haziran 2021'den önce bile, ABD bankalarının Rus devleti tarafından ihraç edilen Ruble cinsinden olmayan tahviller için birincil piyasaya katılmaları ve CBW Yasası Direktifi uyarınca Rus devletine ruble cinsinden olmayan fonları borç vermeleri yasaklanmıştı. Bununla birlikte, CBW Yasası Direktifi, ABD bankalarının Rus egemenliği tarafından ihraç edilen Ruble cinsinden tahviller için birincil piyasaya katılmasını veya Rus egemenliğine Ruble cinsinden fon ödünç vermesini yasaklamaz.

1A Sayılı Direktif uyarınca, 1 Mart 2022 tarihinden itibaren ABD finans kuruluşlarının, bu kuruluşlar tarafından 1 Mart 2022'den sonra ihraç edilen Ruble veya Ruble olmayan tahviller için ikincil piyasaya katılmaları da yasaklanmıştır. Bununla birlikte, CBW Yasası Direktifi’nde bulunan yasaklar yürürlükte kalmakla birlikte 1A Sayılı Direktif’in yasaklarından ayrı tutulmaktadır.

Son olarak, güncellenen 891 sayılı SSS ile, Yüzde 50 Kuralı’nın Başkanlık Emri kapsamındaki 1A sayılı Direktif için geçerli olmadığı belirtilmiştir. 1A sayılı Direktif’in yasaklarının yalnızca Rusya Federasyonu Merkez Bankası, Rusya Federasyonu Ulusal Varlık Fonu veya Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı tarafından ihraç edilen tahviller veya bunlara verilen krediler için geçerli olduğu, bu üç kuruluşun mülkiyeti veya mülkiyetindeki menfaatler için geçerli olmadığı açıklanmıştır.

Şafak Herdem, Esra Temur